Trading System · Live Terminal
双线交易系统
XAUUSD 是 24 小时连续、宏观单因子主导的保证金市场，拼"位置与事件"；A 股是间歇交易、筹码结构主导的股票市场，拼"筛选与等待"。两套规则独立运行，共用同一套仓位与记录纪律。本页数据实时拉取，方法论部分为固定规则。
LIVE
黄金 · XAUUSD
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箱体定位 · 计算中…
计算中…
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今天能不能做
SETUP 1
下沿反抽 · 做多
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需 H1 看涨形态 + RSI 底背离
SETUP —
中部 · 不参与
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无边缘优势，盈亏比最差
SETUP 2
阻力反打 · 做空
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需 H1 看跌形态，未创 4,217 新高
SETUP 3
突破确认 · 转多
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日线收盘站上 + 次日回踩不破
判定依据：区间交易（range trading）——先定箱体上下沿与关键价位，再按现价落在哪一档决定「可做／不做」，只允许在箱体边缘等形态，中部一律不参与。高亮框＝现价当前所在档位，随价格实时切换；切换只代表「位置到了」，不代表信号成立——形态（H1 结构、RSI 背离、日线收盘确认）必须你自己判断。箱体已与黄金OS 打通：日 K 加载后由 AI 按近 12 日实测结构自动标定（期现折算现货口径）、随行情自动更新，不再依赖人工标定；箱体上方的「黄金OS 九维」一行会显示今天的研判结论。
关键价位与距离
价位 = 人工结构判断 ＋ 黄金OS 从日 K 实测的支撑/压力（带「OS 实测」标记，随行情自动更新），两套来源自动去重合并——离人工价位太近的实测位会并进备注，不重复列。"距现价"为实时计算；到达 ±0.15×ATR 内标记为「贴近」。
手数与风险计算器
第一步 · 先按净值定风险预算（顺序不能反）
先确定「这笔亏了不影响你继续交易」的金额，再回头算手数。反过来做（先想买几手）是绝大多数爆仓的起点。
输入净值后自动计算
手数 = (净值 × 风险%) ÷ (止损距离 × 100)。1 标准手 = 100 盎司，价格每变动 1 美元 = 100 美元盈亏；0.01 手为最小单位，对应 1 美元/美元。
止损距离—
可亏金额—
建议手数—
名义敞口—
盈亏比—
止损距离 / ATR—
第二步 · 按不同止损宽度反推手数（ATR 自动取实时值）
等待 ATR 数据…
止损宽度用 ATR 的倍数衡量，而不是拍一个美元数——ATR 随波动率变化，同样的 40 美元止损，在低波动周是 0.6×ATR（太紧，会被扫），在高波动周可能只有 0.2×ATR。经验区间：1.0×–2.0×ATR。
近 120 根 · 日线
数据源：东方财富伦敦金现货（黄金/美元 XAU）。与你交易的黄金/美元同一标的，无基差折算。悬停查看单根开高低收，右上角可切换 D1/H4/H1/M30/M15/M5/M1。
LIVE
A 股 · 环境与择时
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三灯择时 · 必须同时亮
大盘灯与板块灯为实时自动判定；个股灯需你逐只核对。三灯全亮才允许把总仓位提到 7 成以上。
数据源：东方财富行业板块（当日主力净额）。盘中资金流会变化，收盘前 30 分钟的读数才接近最终值，盘中只作方向参考。
上证指数 · 近 60 日
数据源：腾讯财经日 K。自动标注 20 / 60 日均线与近 60 日最低点——后者是"是否创新低"这条客观标准。
PART A
XAUUSD 交易系统
这套系统的前提：现在是箱体，不是趋势。五股力量里两股压制（加息预期、投机盘离场）、两股支撑（实际利率回落、央行 ETF 托底）、一股中性。慢变量决定底部，快变量决定顶部——所以只做区间边缘，趋势单必须等日线收盘确认。
A1 · 四股力量在互相抵消
| 驱动 | 方向 | 当前状态 |
|---|
| 加息预期 | 压制 | 10 月 FOMC 维持不变概率 83%–84%（短期利多）；但 12 月加息 25bp 概率仍达 77%–89%——紧缩是推迟不是终结，这是金价站不上 4,200 的核心原因 |
| 实际利率 / 美元 | 边际转多 | 10Y 从 5.33% 高点回落至 5.06%–5.08%，DXY 回落至 101.8，持有成本下降 |
| 央行 + ETF | 托底 | 中国央行 9 月增持约 23 吨，连续第 23 个月；全球黄金 ETF 持仓 4,256 吨创历史新高，9 月净流入约 100 亿美元 |
| 投机盘 | 压制 | CFTC 截至 10/6 当周净多头 114,820 份，连续第 5 周减仓——短线资金在离场，反弹缺乏推力 |
| 地缘（霍尔木兹） | 中性 | 避险溢价仍在，但传导路径被"油价→通胀→加息"链条部分抵消，金价对中东消息已明显钝化 |
来源：CFTC、WGC、CME FedWatch 及公开报道，2026-10-19。机构区间：中信证券 4,100–4,200；华泰 4,050–4,350；东方金诚 4,000–4,300。均为非一手来源。
A2 · 三种入场触发（只做这三种）
- 位置：价格进入 4,066–4,100 区域。
- 触发：H1 看涨吞没 / 长下影十字星 / 双底，且 RSI 底背离。必须看到形态，不能只因"到了价位"就进。
- 止损：形态低点外侧 0.5 倍 ATR（通常 4,040–4,050）。
- 目标：第一目标 4,151–4,156，第二目标 4,186–4,200。
- 逻辑：央行与 ETF 的配置盘在 4,100 以下承接已被验证两次（10/7、10/15）。
参考盈亏比 2:1 以上建议仓位 0.5R–1R
- 位置：价格进入 4,190–4,215。
- 触发：H1 看跌吞没 / 长上影，或冲高后 30 分钟内回落 15 美元以上（假突破特征），且未创 4,217 新高。
- 止损：4,220 上方（结构外侧）。
- 目标：4,151–4,156，第二目标 4,127–4,135。
- 逻辑：4,200 已被四次验证为顶，12 月加息预期未被消除前，每次触顶都是卖点。
参考盈亏比 2.5:1建议仓位 0.5R
- 触发：日线收盘站上 4,217，且次日回踩 4,200 不破。
- 止损：4,175 下方。
- 目标：4,240，延伸至 4,300。
- 加分项：突破当日 12 月加息概率跌破 60%——政策与价格共振才算真突破。
- 禁止：盘中刺破 4,217 就追，不算突破。
参考盈亏比 1.5:1 起0.5R 起步，确认后加至 1R
禁止操作（写下来，比规则更重要）
- 4,100–4,190 区间内不开新仓——箱体中部，没有边缘优势，盈亏比最差。
- FOMC / CPI / 非农公布前 30 分钟不持大仓——10/29 02:00 的 FOMC 是本月最大单点风险。
- 逆势加仓摊平——尤其在下沿做多后继续下跌，不加第二笔。
- 同时持有黄金与白银的反向仓位——相关性极高，等于双倍风险。
- 用"到价"代替"形态"——价位是必要条件，形态是充分条件。
A3 · 这个月的日历（事件比技术位更决定波动）
| 时间（北京时间） | 事件 | 应对 |
|---|
| 10/22 20:30 | 美国初请失业金 | FOMC 前最后一份重要就业数据，公布前减仓 |
| 本周 | S&P Global 10 月 PMI 初值 | 重点看价格分项，直接影响加息预期 |
| 10/29 02:00 | FOMC 利率决议 | 维持不变概率 83%–84%。重点不是结果，是声明对 12 月的指引。建议空仓过会 |
| 11/03 | 美国中期选举 | 不确定性消退后才适合右侧建仓 |
| 12 月 FOMC | 加息概率 77%–89% | 压制金价的最大单一变量，也是做空逻辑的锚 |
PART B
A 股选股与择时系统
先判环境，再谈个股。同一个"突破放量"信号，在增量市场是起飞，在缩量去杠杆市场是出货。环境判定不是背景介绍，它是开关——它决定你这次能用几成仓、能用哪套打法。
B0 · 每日选股雷达（收盘后跑一遍，产出次日观察名单）
三层漏斗：候选池（涨幅榜 300 + 成交额前 200 + 换手率前 200，约 600 只）→ 粗筛（按你下面的参数剔除）→ 日 K 策略判定。每只股票都独立跑三套策略：温和放量突破（右侧追新高）、强势缩量回踩（左侧低吸）、趋势启动（通道初段，买在还没创新高的位置）。符合哪套算哪套的分；多套同时满足叫"共振"，优先级最高；一套都不满足就不进名单。用法：交易日 15:00 后点一次，名单有效期到下一交易日开盘。
策略模板 · 机构范式直接选均衡动量
点任一模板，下方参数会自动填好，直接点「跑一遍筛选」出名单。想自己试，就改参数——改动后自动切到「自定义」，技术阈值沿用最近一次模板。
B1 · 四层筛选漏斗（"基本面好 + 正在起飞"的操作化定义）
0
排雷层 · 一票否决
先用 30 秒剔掉不该看的
- ST / *ST、退市风险警示、立案调查、审计非标意见
- 商誉占净资产 > 30%，且近两年有减值迹象
- 大股东质押比例 > 50%；近一年有违规减持或财务造假处罚
- 资产负债率 > 70% 且经营性现金流连续两年为负
- 未来 1 个月内有 大额解禁或已公告减持计划
- 日均成交额 < 2 亿——流动性不够，进出都吃亏
1
基本面层 · "好"的量化标准
不看故事，只看四个数字，全部满足才算过关
- 成长：近 3 年营收 CAGR > 15%，扣非净利 CAGR > 20%，且最近 2 个季度在加速
- 质量：ROE（摊薄）> 12%，资产负债率 < 60%（排除靠杠杆撑起来的 ROE）
- 含金量：经营性现金流 ÷ 净利润 > 0.8
- 当期催化：三季报预增 > 30%，或近一个月有订单、涨价、产能落地等硬公告
2
起飞结构层 · "刚启动"而非"已涨完"
起飞的定义不是涨幅大，是供给刚被消化完、价格刚从底部结构脱离
- 价格站上 20 日与 60 日均线，且20 日均线拐头向上
- 距 60 日新高 < 5%（刚突破或即将突破，不是已经突破很久）
- 近 5 日累计涨幅 5%–20%——超过 30% 属于追高，直接放弃
- 突破日成交量 > 前 5 日均量的 1.5 倍，且收盘站在突破位上方
- 突破前有 20 日以上横盘或波动收缩（20 日振幅 < 15%）
- 板块 5 日涨幅为正，且板块主力资金净流入为正——个股强不算强，要有合力
3
打分层 · 排序与取舍
用打分卡排序，只做分数最高的 2–3 只
- ≥ 80 分进入可建仓名单；70–79 观察池；< 70 放弃，不要因为"看着不错"降低标准
B2 · 择时：什么时候按下去
下面三节是规则（什么条件买、怎么止损、什么时候卖）。具体到某一只票的买入区间 / 止损价 / 目标价 / 盈亏比 / 该买多少股，系统已经在 B0 的结果卡里按它的日 K 逐只算成数字了——不用你自己套公式，看卡片上那四格就行。
- 试错仓 30%：突破日尾盘 14:45–14:55 确认收盘站上关键位后买入
- 确认仓 +30%：次日不破突破日最低点，且板块继续走强
- 加仓 +20%：3 日内站稳且创出新高
- 三段走完才 80% 仓位，留 20% 应对回踩确认
- 技术止损：跌破突破日最低点，无条件走
- 幅度止损：−6%（A 股 T+1 且波动大，不建议更紧）
- 时间止损：5 个交易日不创新高减半；10 日无进展清掉
- 第一目标：前高或 +15%，减仓一半
- 移动止盈：剩余跌破 10 日均线全部了结
- 情绪止盈：换手率 > 15% 且放量滞涨，直接走
关于"正在起飞"这个说法
在增量市场里，"起飞"是买点；在缩量去杠杆市场里，"起飞"经常是最后的流动性。区别只有一个：有没有业绩接得住。所以"三季报预增 > 30%"是硬性条件而不是加分项——这条会砍掉 80% 的候选，但也砍掉了这个阶段最典型的亏损来源。
B3 · 个股打分卡（拉行情 → 核财报 → 打分）
分数不该自己跳出来，得由你按一次按钮。① 拉取行情：读实时价与日 K，把 4 个技术项（均线结构、距 60 日新高、突破量能、市值区间）自动算好填进去；② 按最新财报核对 6 个基本面项；③ 点「打分」：生成一张带时间戳的结论卡，同时自动和上一次打分对比。改任何一项都会让分数失效，必须重打——这样分数才有记录的资格。
输入代码 → ① 拉取行情 → 按财报核对 → ② 打分
PART C
日内 T+0 · 底仓做T工作台
A 股普通股票是 T+1，不存在"当天买、当天卖"。市面上的"日内 T+0"全部是拿底仓做回转：卖的是昨天就持有的股份，当天再买回等量（反 T）；或者先加仓买入，当天卖掉等量的昨仓（正 T）。两者都合法，但都必须先有底仓，且当天买入的那部分当天不能卖。真正能自由回转的只有部分 ETF。
C0 · 先分清三条路，别走错
路径 1 · 底仓回转
正 T / 反 T
反 T：先高价卖昨仓 → 低位买回，不占资金，只用底仓。
正 T：先低位买入 → 高位卖掉等量昨仓，需要额外资金。
铁律：当天买入的股份当天不能卖，卖出量 ≤ 昨日持仓。
路径 2 · 融券 T+0
两融账户
先融券卖出 → 当天买券还券，不需要底仓。但券源有限、费率 8%+ 年化、只覆盖两融标的，散户实操门槛高，本工具不覆盖这条路径的券源查询。
路径 3 · T+0 ETF（唯一真 T+0）
可当日回转
跨境 ETF（513/159 开头，跟踪港股美股）、债券 ETF（511 开头）、黄金 ETF（518 开头）、货币 ETF（511990 等）支持当日买入当日卖出、不限次数，无底仓要求，但要做 T 同样要有波动。
做 T 前必须先算清成本
一次完整的 T（买 + 卖）要付：佣金双边（万 2.5 约 0.05%）、印花税卖出单边 0.05%、过户费双边 0.001%，合计约 0.10%–0.11%。这意味着日内价差不到 0.3% 的 T 基本是白做，还要承担做反的风险。所以本工具只推荐日振幅 ≥1.2% 的标的。
C1 · 这只票今天能不能做 T
标的体检未查询
交易时段自动刷新；收盘后可用最近一个交易日的完整分时做复盘。体检结论基于实时行情与分时结构，不构成买卖建议。
当日分时 · 均价线 / 开盘区间 / 触发位
输入代码后显示。
C2 · 这笔 T 扣完费到底赚多少
C3 · 做 T 的纪律（比选股重要）
- 没有底仓就没有 T+0，只能等 T+1。想练手先用 1 手。
- T 仓建议 ≤ 底仓 50%；体检分 <70 时压到 30%，因为空间不够覆盖风险。
- 次数越多，手续费吃掉越多、判断质量越差。第 1 次失手就停手。
- 14:50 之后不再开新 T，只平仓——尾盘流动性变化快，容易买不回/卖不掉。
- 反 T 卖出后若继续放量新高（涨破卖出价 1%），立刻买回认亏手续费，不要赌回落。
- 正 T 买入后跌破开盘 30 分钟区间下沿，说明当日逻辑失效，当日减持等量底仓，把 T 变成减仓。
- 财报/重大公告当日、复牌首日、涨跌停封板（买卖都排不上）。
- 日振幅 <1.2% 或成交额 <1 亿：空间不够、冲击成本高。
- 大盘单边暴跌（指数跌 >2% 且无反弹）：流动性风险优先，先降仓。
- 每次 T 赚 0.3%–0.8% 就是成功；想一次赚 3% 的人，最后都变成加仓被套。
- 记录每次 T 的买卖价与理由，一周回看：做 T 是在降成本，还是在给券商交学费。
C4 · T 池扫描（多只一起比，只做最好的那只）
批量体检未扫描
只用行情快照打分（振幅/量比/换手/成交额），点某一行可载入 C1 做完整分时体检。
C5 · 全市场筛一遍：哪些票"天天有波动、进出不费劲"
做 T 最大的错觉，是随便挑一只票就能做。真正能做的票要同时满足三件事：每天都有 2% 以上的振幅（不然扣掉 0.11% 的双边成本没剩什么）、成交额够大（挂单不砸价）、波动是常态而不是今天突然躁动（后者往往是消息面，第二天就熄火）。下面按这三条硬标准把全市场过一遍，再用实时行情与近 10 日 K 线复核。
数据源：腾讯行情（实时快照 + 当日分时 + 近 30 日日 K）｜ 新浪财经（全市场名单，成交额/换手率排序）。本栏目为交易辅助工具，所有评分与点位是规则化计算，不是投资建议；日内交易亏损概率高，请用小资金验证后再放大。
每日与每周：把系统跑起来
规则写得再好，不进入日程就等于没有。以下是可以直接照做的最小流程。
每天早上 · 15 分钟
- 打开本页「今日操作台」，看箱体定位器落在哪一档
- 看四个价位：上沿 4,240 / 阻力 4,200 / 失效线 4,156 / 下沿 4,066
- 查今日美国数据与 A 股竞价情绪
- 记录：今天该不该动手，而不是"今天想不想动手"
每笔交易 · 3 分钟
- 用本页计算器先算出止损距离与手数，再下单
- 开仓时填《交易日志》：信号类型、入场、止损、数量、合约规模
- 平仓后补出场价与执行质量
- 一句话写"最大的错"，只写一条
每周日 · 40 分钟
- 打开绩效看板，只看两个数：期望值与"未按计划"组的平均 R
- 跑一遍打分卡，更新观察池（只保留 5–8 只）
- 核对下周事件日历（FOMC、财报、解禁）
- 把本周亏损最多的那笔截图存下来，周末重看一遍
每季度 · 半天
- 按信号类型分桶看期望值，砍掉 20 笔以上仍为负的信号
- 检查是否有某一类交易吃掉了全部利润
- 把当季日志另存快照，原始数据永不删改
- 如果期望值为负，先降仓位而不是换策略
两套系统共用的一条纪律
黄金和 A 股看起来毫不相关，但亏损的来源是同一个：在没有优势的位置上，用超出承受力的仓位，做了一件没写进计划的事。所以仓位公式、单笔风险上限、连续亏损后的降档规则，两边完全一致——这也是《交易日志与复盘系统》存在的意义：它不预测行情，它只负责让所有规则变成可以事后检验的事实。
免责声明：以上内容基于公开数据和量化分析，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。任何投资决策应结合个人风险承受能力、资金状况和投资目标独立判断，必要时咨询持牌专业机构。过往表现不预示未来收益。本页行情来自第三方公开接口，可能存在延迟或错误，交易前请以你的交易平台报价为准。
PART D
黄金交易操作系统 v2.10 · 落地执行
这一页不需要你填任何东西。点「AI 一键研判」，它会自己完成：拉实时行情（金银铜油 + 标普期货）→ 算出技术位置 / 波动率 / 跨金属 → 联网检索并填入实物、资金、宏观、拥挤、叙事、季节性六项 → 扫描三条一票否决 → 自动判定入场信号链 → 最后只给你一段话：今天做不做、在哪进、在哪走、什么条件下认错。
下面每一个维度都写清了依据、来源和日期。不同意某一项，点它右边的「改」就能推翻；绝大多数时候你不需要动。D2 之后的内容都是"想核过程时再看"的，不影响结论。
今日决策台
一次点击 = 九维跑完 → 一个结论。九个维度 + 三条否决全部由 AI 填，你不用勾任何东西。
还没研判。点右上按钮：会拉现货/期金/白银/原油/铜/标普期货的实时价 + 260 根日 K，算出技术位置、波动率、跨金属三项，再把 AI 快照里的实物、资金、宏观、拥挤、叙事、季节性六项填进去，最后合成一条结论。
页面是纯前端、没有内置大模型：研判 = 实时行情自算 + AI 快照。快照过期时，点「复制分析请求」把它粘给任意 AI，再把回来的 JSON 贴进「导入」。
D1 · 九维评分明细AI 已填好；想改判据或看逐项依据再展开
—总分 · 满分 ±20
未评分
建议仓位 —
先完成下面九维评分，再点「生成今日评分」。
D1 · 九维评分（0/1/2 × 方向 → −20…+20）
权重按文档 3.2 的"核心/次要/参考/否决"四级折算成 20 分：实物 4、资金 4、宏观 3、技术 3、波动率 2、拥挤 1、跨金属 1、叙事 1、季节性 1。判据写死在每一项下面——不要凭感觉选，按判据选。
九项已全部由 AI 填好：技术 / 波动率 / 跨金属 = 实时行情算出，其余六项 = AI 联网快照（每项都带来源和日期）。你不需要勾任何东西；想推翻某一项，点它右边的「改」。
生成时会自动套用文档 3.1 的升级/衰减规则，并列出套用了哪几条。
D2 · 仓位、止损与分批总分行 → 手数、ATR 止损、30/40/30 分批
D2 · 仓位、止损与分批
文档 5.1–5.4 的算法：总分定档位 → 档位定仓位区间与单笔风险 → ATR×2 定止损距离 → 反推手数；首仓只上目标仓位的 30%，确认后加 40%，突破再加 30%。严禁在亏损头寸上摊平。
D3 · 入场信号链AI 已按九维自动判定（必要 3/3 + 强化 ≥2 才算完整），无需勾选
D3 · 入场信号链（必要条件缺一不可，强化条件 ≥2）
文档第四章：方向对不对看必要条件，值不值得进看强化条件。必要 3/3 + 强化 ≥2 才叫信号链完整；必要 3/3 但强化不足，只配试错仓；必要不全，直接放弃——这是"不降标准"的具体写法。
D4 · 每周十项监控 + 六大陷阱自检可选 · 与今日结论无关，周五复盘时看一次即可
D4 · 每周十项监控 + 六大陷阱自检
文档 8.1 的十项清单（每周填一次，状态会存下来）与第九章的六个陷阱。清单不是形式：连续两周没填，说明你的"系统"已经退化回凭感觉下单了。
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